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3月鋼坯市場整體向好

發布日期:2016-03-14 來源:鋼聯資訊

概覽:猴年伊始,國內鋼材市場價格出現一波較為明顯的上漲,截止229日唐山Q235方坯報價1680/噸,較年前價格上漲了140元,華東地區漲幅也超過100元。2月由于春節長假,市場有效交易日不多,節前鋼廠提前鎖定價格,同時唐山地區社會庫存也降至歷年新低。春節過后,市場交易陸續恢復,由于鋼廠外貿接單情況較好,內貿資源偏緊,再加上一些市場炒作和期貨的原因,市場在猴年迎來了一波開門紅,同時市場的熱情也被積極調動起來。進入三月份,鋼價能否繼續下去呢?

一、12月份國際鋼市小幅走低

2月份國際市場震蕩上行,歐洲及亞洲市場均表現良好,市場預期較好。

2月份歐洲鋼材市場觸底反彈,1月份歐洲粗鋼日均產量為52.3萬噸,環比增長13%,同比下降6.4%。歐洲粗鋼產量增長主要受季節性因素影響。隨著需求復蘇,鋼廠開工率也將同步提高。2月份歐洲鋼鐵需求將繼續增長,粗鋼產量也將繼續提高。從需求角度看,2月份歐洲鋼鐵需求略有好轉,但由于經濟復蘇放緩,需求恢復力度較小。預計3月份需求將繼續復蘇,考慮到歐洲央行將加大貨幣寬松力度,鋼鐵需求有望加快復蘇;從供應角度看,3月份歐洲鋼廠開工率將繼續提升,內部供應量提升,隨著歐盟對中國鋼材反傾銷的展開,進口資源的壓力也將減小。整體上判斷,3月份歐洲鋼材市場積極因素較多,鋼材價格有望繼續上漲。

2月份亞洲鋼材市場震蕩上行,雖經濟方面數據較差,但由于3月份亞洲大部分地區天氣轉暖,鋼材需求將季節性提高,有望對鋼價構成支撐。供應方面,鋼價上漲令鋼廠盈利能力提升,3月份中國鋼廠繼續提升產能利用率,市場供應繼續增長。宏觀面上看,經濟復蘇仍緩慢,各國政府繼續釋放寬松信號,日本政府醞釀經濟刺激計劃,韓國推出一系列舉措支撐經濟復蘇,中國央行今年首次下調存款準備金率,宣布略寬松的貨幣政策。整體上判斷,3月份亞洲鋼材市場需求季節性回暖,鋼材價格有望繼續上行。

1:中國方坯與獨聯體方坯出口價格對比

二、2016年1份我國鋼坯進出口均上升

20161月份全國鋼坯進口量70188噸,較上月上升56254噸。1月份全國鋼坯出口量1090噸,較上月增加341噸。具體如下圖所示:

圖2:2010年-2016年1月份鋼坯進出口量對比圖

三、20161月份全球粗鋼產量小幅上升

20161月份,全球65個納入國際鋼鐵協會統計的國家的粗鋼總產量達到1.277億噸,與上月相比上升0.78%20161月份中國大陸粗鋼產量為6321.4萬噸,環比下降1.8%。中國產量占全球產量的49.5%

32009-20161月粗鋼表觀消費量圖

 

42004-2016年粗鋼逐月產量對比圖

 

四、20162月份國內主要市場回顧

2月份中國國內鋼坯市場強勢運行。主要市場表現如下:

江蘇市場:

2月江蘇地區鋼坯價格繼續回升,而進入三月份后幅度開始擴大。節后由于整體庫存不高,市場資源偏緊,加上期貨飄紅,使得報價一路上行,市場心態向好。期貨市場和鐵礦石的上漲一方面給市場注入了信心,另外一方面夯實了鋼坯漲價的基礎。而隨著市場需求的復蘇,市場成交出現明顯放量,部分鋼廠反應接單情況較好,坯價得到明顯支撐。后市如果需求能繼續放量,并保持在較好的水平,鋼價后期有望持續上漲一段時間。

5:唐山與江蘇價格走勢對比

 

唐山市場:

隨著春節長假過后,唐山鋼坯一路上揚,節后在短短兩周時間里鋼坯價格一度沖高至1720/噸,相比節前足足上漲了近200/噸,拉漲幅度近年罕見。礦價大幅反彈,社會庫存低位,鋼廠接單情況良好,市場對三月的良好預期以及唐山世園會限產的炒作等等因素共同鑄就了此次上漲潮。隨著進入三月,無論是下游需求還是出口量都會比二月份有所增加,這將會成為鋼價繼續走高的助力。

(一)高爐總體狀況

本周Mysteel調研163家鋼廠高爐開工率76.66%較上周增2.35%,產能利用率82.39%2.98%;高爐檢修總容積133277m322560m3;檢修限產影響日均鐵水41.32萬噸,降5.77萬噸;44.17%鋼廠盈利增5.52%。除河北地區如期復產外,內陸地區大高爐復產情況亦較多,開工情況重回去年12月初時水平。

(二)唐山地區情況

本周(3日)唐山地區在統164座高爐中有25座檢修(含停產),檢修高爐容積合計19410m3,較上周降2240m3;產能利用率86.97%,較上周上升1.43%。本周高爐檢修影響產量合計約35.64萬噸,占正常產量約13.03%

6:唐山地區高爐開工率走勢圖

 

庫存方面:

據我網(Mysteel)統計,本周(3日)唐山主要倉庫及港口同口徑統計鋼坯庫存61.2萬噸,較225日下降2萬噸。倉儲庫存小幅下降,較多倉儲庫存持穩,后續部分有入庫計劃。

7:唐山地區主要倉庫及港口鋼坯庫存走勢圖

 

五、原料市場強勢運行

進口礦2月份保持先抑后揚狀態,過年期間由于國際原油價格大跌等影響,進口礦出現小幅下調,隨著年后鋼廠陸續補庫以及復產信息傳遍市場,市場對于節后復產產生極高預期,礦價一路上揚,截止229日,進口礦價格為49.5美金,較2月最低點43.2美金上漲6美金。漲幅超出市場預期。另一方面,國產礦受進口礦影響,節后也保持反彈趨勢,鋼廠采購價逐漸上漲,礦山出貨順暢,庫存持續降低,礦山陸續復產。

8:原料及鋼坯價格走勢對比圖

 

總結

目前國際市場整體運行情況良好。進入三月份,國內終端需求也將得到釋放,需求端壓力較小。鐵礦石與期貨的強勢上揚,對坯價形成強有力的支撐;成本來看,鋼廠盈利情況較前期好轉,資金壓力得到緩解;唐山鋼坯庫存低位運行,短期內資源偏緊情況難得改善;隨著世園會的臨近,大家普遍猜測會有相應限產政策出臺,也使得看漲預期增強。綜合來看,3月份國內鋼坯市場整體向好。

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